围绕科技企业全生命周期金融需求 信银理财打造“科技金融”理财服务新样本

中企视讯(作者 邹煦晨)中央金融工作会议提出“做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章”,为新时代推动金融高质量发展,走中国特色金融发展之路指明了方向。作金融行业的重要一员,信银理财积极响应国家创新驱动发展战略,以实际行动打造服务“科技金融大文章”理财公司样本,通过多种途径支持科技创新和实体经济发展。

明确战略定位,服务全生命周期金融需求

信银理财由中信银行全资发起设立,是中信集团和中信银行服务实体经济的重要战略布局。公司注册资本50亿元,注册地为上海市,2020年正式开业。

信银理财在开展股权业务之初,便明确了服务于科技创新和服务实体经济的战略定位,秉持理财科技金融业务“尽早介入、陪伴成长”理念,围绕科技型企业全生命周期投融资需求,在服务科技型企业过程中稳健创造价值,致力使更多投资者分享经济发展成果。

从行业选择来看,信银理财专注于信息技术、半导体、新能源、先进装备、高端制造、新材料、生物医药等国家重点支持的战略新兴领域,聚焦企业科创属性,以革命性技术、国产替代、新应用场景为核心特征,在行业细分赛道中深挖不同生命周期的目标企业,以“专精特新”和“大国重器”为杠铃两端,助力国家产业升级转型和科技创新型企业的发展。

优化体系建设,提升科技金融服务质量

构建支持架构体系,信银理财在成立之初便成立专业化投资团队,发挥中信集团金融与实业相结合的产融结合优势,借力中信银行全国分支机构对市场一线客户的营销覆盖,持续推动细分行业研究,并与区域协调发展特色相结合,建立网格化科技金融资产投资策略,及时响应科技型企业快速变化的投融资需求,持续提升科技金融基础资产组织与管理能力,并通过深度研究不断提升风控能力,凝聚前中后台形成科技金融业务一体化合力。

完善产品服务体系,信银理财围绕科技企业在初创期、成长期、成熟期不同阶段的需求,在产品端、资产端、财富端构建业务联动,构建“未上市企业科创金融业务”模块,满足科技型企业多样化的股权融资需求。并从服务企业延伸到服务股东、管理层、员工及上下游合作商,以资本市场业务、债权业务作为后续企业发展中的备位服务,通过丰富的金融工具为企业持续成长提供资金支持。

特别值得一提的是,信银理财持续优化投资评价体系,突出科技人才、科研能力、研发投入、成果价值、资本赋能等创新要素,针对科技型企业建立了产业评估和资本评估的双维分析评估策略,围绕“科技-产业-金融”良性循环找准发力点,形成覆盖尽调决策、投后管理、退出执行、信息披露业务全流程链条的评价体系。

直投与基金投资并举,服务高成长性科技企业

在科创企业股权投资领域,信银理财充分发挥理财公司资源优势,通过直接投资和基金投资两种方式,服务了一批具有高成长性的高新技术企业。

直接投资方面,信银理财为理财行业内最早开展直投的机构,财采取了一套精准而全面的项目筛选机制,主要围绕四个关键维度。一是必要性,评估企业是否具有独一无二的特质,其产品或服务是否满足了市场上的真实需求,并已在实际应用中落地生根。同时,关注对于需求侧是否是性价比最高的选择;二是通用性,考察产品或服务的标准化程度,以及它们是否具备跨行业应用的潜力,能否实现规模化经营,并在未来展现出强劲的增长势头;三是高附加值,即重视企业的利润率,并探索它们是否拥有在市场上获得溢价的能力;四是高壁垒,寻找那些拥有高技术壁垒和资源壁垒的企业,这些壁垒为企业提供了一系列的保护措施,确保它们在激烈的市场竞争中保持领先地位。同时通过积极的市场策略,信银理财已成功实现数个直投项目成功退出。

例如信银理财按照国家政策和集团战略的引导,市场化参与了灵西机器人“Pre-A轮”早期投资。灵西机器人成立于2018年,是一家从事3D机器视觉技术开发的创新创业公司。机器视觉是人工智能最重要的前沿技术之一,也是推动全球制造智能化革命的关键技术。灵西机器人通过提供3D视觉及运动规划整体解决方案,致力于加速工业机器人由“机械化”生产向“智能化”生产的转型,帮助工业及物流领域进一步提升生产效率。在信银理财投资后,灵西机器人得到了快速发展,投后估值增长接近5倍,入选了国家级专精特新小巨人名单和《未来独角兽TOP100的榜单》。

灵西“3D视觉+AI”软袋拆码垛工作站,数据来源:灵西官网

基金投资方面,信银理财不仅参与深创投、IDG资本、元禾等国内头部的私募股权基金投资,同时与龙头企业CVC等产业方开展合作,参与的基金投资重点包括先进制造业、促进国家中小企业发展、碳中和碳达峰绿色双碳等国家政策重点支持和鼓励的领域,信银理财通过设立股权基金直接投资科创企业数量超过200家,并通过母基金和S基金策略投资惠及科创型企业超2000家。

例如,信银理财与某龙头新能源企业的合作成立股权基金,依托合作方在新能源领域的领先资源优势,主要投资新能源上下游产业链延伸企业,在项目挖掘、投资判断、投后赋能和战略协同等方面具有显著优势。截止目前,该基金已投向电池原材料、动力电池系统方案、新能源汽车、储能系统等多个细分领域,基金累计投资达30亿,已投企业数量超60户,助力我国新能源行业持续领先。

此外,集成电路半导体也是我国“被卡脖子”的关键领域,亟需资本支持以取得关键突破,信银理财与海力士、武岳峰、新微集团等基金管理人合作成立股权投资基金,信银理财还完成了对上海半导体装备材料产业投资基金的S基金投资,在国产替代和创新技术领域完成多项投资,力图突破技术封锁,为实现集成电路领域自主可控提供资金支持。

信银理财通过这一系列的实践行动,证明了其做好科技金融大文章的决心。信银理财对《中国企业报》中企视讯表示,“信银理财将对照金融强国建设目标,坚持金融服务实体经济的宗旨,把更多金融资源用于促进科技创新、先进制造、绿色发展和中小微企业,在改革创新中做好‘科技金融’大文章。在平衡发展与安全前提下,公司加强科技金融业务战略规划统筹部署,已建立清晰的任务分工机制,由前、中、后台共同组成科技金融职能方阵,持续加强科技赛道专业化人才建设,并设立科技金融大文章新质生产力党员先锋队,不断创新面向科技型企业的金融服务产品,助力理财业务高质量发展。”